in , ,

Pertumbuhan Pasar Australia Di Tengah Peningkatan Pengawasan Regulasi

“Bisakah Australia sebagai pemimpin di pasar FX global berlanjut?”

Pasar FX dan CFD Australia selama dua tahun terakhir telah berubah dari kekuatan ke kekuatan. Aliran Australia sekarang mewakili 17% dari total volume transaksi di seluruh dunia (yang kami perkirakan mencapai $ 122 triliun).

Pernyataan ini didukung oleh data yang diterbitkan oleh ASIC di mana kita sekarang tahu bahwa dari 60 perusahaan berlisensi yang menawarkan margin FX dan CFD di Australia, ada 1 juta klien, omset tahunan kotor $ 22 triliun (peningkatan tahunan 100%) dan 675 yang mengejutkan juta transaksi tahunan.

Banyak analis dan pakar telah menempatkan pertumbuhan eksponensial ini di pasar CFD Australia ke arbitrase pengaturan. Dalam menghadapi perubahan peraturan yang signifikan, termasuk penerapan kekuatan intervensi produk ASIC, perubahan kebiasaan industri untuk klien luar negeri setelah rilis media ASIC yang terkenal dan penerapan desain produk dan kewajiban distribusi

Akankah pasar Australia tetap berkuasa?

Perubahan Regulasi di Horizon

Serangkaian perubahan peraturan telah melanda Australia selama 12 bulan, dengan implementasi beberapa di antaranya diharapkan terjadi dalam enam bulan ke depan.

Ini termasuk kekuatan Intervensi Produk, di mana ASIC telah mengusulkan delapan ketentuan peraturan baru. Tidak pasti kapan kondisi ini akan dirilis sebagai Instrumen Regulasi ASIC akhir tetapi ada kemungkinan bahwa itu akan dirilis setiap hari sekarang. Delapan kondisi yang diusulkan adalah:

  1. Perlindungan penutupan margin yang diamanatkan sebesar 50%, perlindungan saldo negatif
  2. Larangan bujukan seperti hadiah, rabat, kredit perdagangan atau hadiah
  3. Peringatan risiko yang mengungkapkan persentase kerugian perdagangan klien ritel selama periode 12 bulan khusus untuk broker
  4. Pengungkapan real-time dari biaya pendanaan semalam untuk ditampilkan pada platform perdagangan broker sebagai tingkat bunga tahunan dan sebagai perkiraan biaya dalam mata uang CFD
  5. Pengungkapan real-time dari ukuran posisi total
  6. Persyaratan eksekusi terbaik
  7. Dan yang paling kontroversial
  8. Pembatasan leverage
Baca Juga  Karantina Uang Lebaran oleh Bank Indonesia

Di luar kekuatan intervensi produk, pasar Australia diguncang oleh rilis media ASIC pada 11 April 2018. Rilis ini, yang memberi tahu para pialang Australia, memperingatkan bahwa dengan memasukkan beberapa klien dari luar Australia ke dalam keadaan di mana ilegal untuk melakukannya, perusahaan mungkin melanggar lisensi layanan keuangan mereka.

Karena 83% volume broker Australia dihasilkan di luar Australia, rilis tersebut menimbulkan krisis eksistensial yang signifikan. Namun, praktik pasar telah berkembang di mana pialang mencari pendapat hukum tentang legalitas klien onboarding di luar negeri di mana mereka memegang bagian penting dari basis klien mereka dari yurisdiksi itu.

Akibatnya, rilis ini tidak terlalu berdampak pada pasar lokal seperti yang diperkirakan sebelumnya. Dalam jajak pendapat informal baru-baru ini dilakukan pada sampel penerbit derivatif OTC, hanya 14% mengatakan bahwa ASIC telah menindaklanjuti masalah ini.

Namun, ASIC berpendapat bahwa sektor derivatif OTC akan terus menjadi fokus pada tahun 2020. Kewajiban lain yang disebabkan oleh konsekuensi yang cukup besar bagi industri FX dan CFD Australia adalah rezim desain dan distribusi yang akan berlaku mulai 5 April 2021.

Panduan ASIC final belum dirilis tentang bagaimana kewajiban ini harus dilaksanakan tetapi ada harapan bahwa ASIC akan melanjutkan pendekatan tegasnya.

Baca Juga  Istilah Saham Yang Wajib Diketahui Pemula (Part 2)

Kekuatan Pasar Australia

Berita baiknya – Australia masih akan memiliki kehadiran yang besar dalam industri FX dan CFD. Persepsi global dengan tepat melihat ASIC memiliki perlindungan konsumen yang besar seperti persyaratan modal dan pemisahan dana. AFCA memungkinkan metode yang murah dan mudah bagi klien untuk menyelesaikan perselisihan dengan broker.

Negara ini memiliki sistem perbankan yang kuat. Merek lokal tetap kuat termasuk Pasar IC, Pasar FP dan Pepperstone. Perusahaan-perusahaan ini telah menciptakan bakat dalam industri yang tidak terhapuskan di pasar global.

Staf dari perusahaan lokal ini akan pindah ke seluruh dunia untuk mentransfer pengetahuan mereka atau pindah secara lokal ke cabang perusahaan Australia yang didirikan di luar negeri.

Dengan keengganan ASIC untuk mengeluarkan lebih banyak lisensi untuk perdagangan CFD, sangat disesalkan bahwa lebih banyak perusahaan tidak memasuki pasar yang didirikan oleh tenaga kerja Australia yang berbakat.

Perubahan peraturan baru berarti bahwa perusahaan teknologi akan datang ke pasar untuk membantu. Misalnya, TRAction Fintech baru-baru ini mengembangkan alat eksekusi terbaik untuk membantu broker memberikan verifikasi dan dukungan pihak ketiga untuk perubahan yang diusulkan ASIC.

Tidak dapat dihindari, orang-orang dari industri Australia akan pindah ke ruang teknologi broker (banyak dari teknologi ini dikenal di pasar yang lebih luas sebagai regtech dan fintech), yang semakin meningkatkan ekosistem teknologi dan layanan profesional yang ada di sekitar industri FX dan CFD.

Tempat Australia di Dunia FX Global

Dengan perubahan geopolitik yang cepat selama 12 bulan terakhir, Australia tetap menjadi pesaing kuat bagi pusat FX terkemuka. Hong Kong, yang sebelumnya merupakan pusat keuangan Asia telah mengalami gejolak besar sehingga tempatnya di dunia tidak stabil. London, episentrum abadi dari FX dan keuangan berada dalam keseimbangan karena Brexit.

Baca Juga  Rahasia Sukses ala Menteri Erick Thohir (Part 1)

Dengan permata London kehilangan kemilau, ada kemungkinan ibu kota Eropa lainnya seperti Frankfurt dapat memanfaatkan dan menjadi pusat FX baru di dunia. Rintangan seperti infrastruktur yang luas dan pengetahuan yang berdomisili di London akan membuat langkah tersebut lambat dan sulit.

Di Asia, Singapura selama bertahun-tahun menjadi lebih dan lebih dominan dan akan ditempatkan dengan sempurna untuk mengambil volume yang hilang dari Hong Kong.

Australia memiliki semua alasan untuk mengukuhkan reputasinya sebagai FX Global Hub. Pemerintah Australia bahkan menyatakan pada 2008 bahwa mereka ingin menjadi sektor jasa keuangan regional. Namun, pendekatan peraturan ASIC baru-baru ini sangat kontras dengan niat ini dan ada perasaan di tingkat lokal bahwa pengaturan berlebihan dapat menghambat ambisi ini.

Kesimpulan Pasar Australia

Perubahan regulasi akan menantang tetapi akan menciptakan peluang baru bagi perusahaan. Prospek pasar Australia tidak suram seperti yang diperkirakan beberapa orang dan pasar Australia akan tetap menjadi pemain besar dalam konteks pasar global.

Sophie Gerber adalah co-CEO TRAction Fintech, sebuah perusahaan teknologi regulasi yang menyediakan solusi kepatuhan untuk broker termasuk Pelaporan Perdagangan Eksekusi dan Derivatif Terbaik dan kepala firma hukum, Sophie Grace yang memberikan nasihat hukum dan kepatuhan kepada perusahaan jasa keuangan termasuk broker FX dan CFD.

kenaikan nilai rupiah

Bunga Acuan The Fed Katrol Rupiah ke Rp14.160

Harga emas kembali meningkat

Harga Jual Emas Antam Melambung